El Santander gana otro récord de 8.143 millones gracias a la subida de los tipos

El Santander ganó 8.143 millones de euros entre enero y septiembre, un 11,3% más que los 7.316 millones del mismo periodo de 2022 y el mayor resultado en los primeros tres trimestres de un año desde su fundación en 1857. La fuerte mejora de los ingresos propiciada por las alzas de tipos impulsada por los bancos centrales para combatir la inflación ha más que compensado el efecto negativo del aumento de las provisiones para afrontar futuras pérdidas y el 'impuesto' a la banca en España, que le costó 224 millones. Sin dicho gravamen, el resultado hubiera mejorado un 14%. En España, el mercado que más tira del beneficio, las ganancias se dispararon un 68%, hasta los 1.854 millones.

El margen de intereses del grupo (diferencia de ingresos por lo cobrado por el crédito y lo pagado por los depósitos) creció un 12,9% gracias a la subida de tipos y la "gestión de los márgenes" (es decir, el mayor incremento del tipo de los préstamos que de los depósitos). El banco, así, logró mejorar sus ingresos más básicos a pesar de que, como consecuencia del debilitamiento económico y de la política monetaria restrictiva, su cartera de crédito cayó un 2% (menos demanda de empresas y amortizaciones anticipadas de hipotecas), mientras los recursos de clientes aumentron un 4%. 

El alza del número de clientes (en nueve millones, hasta los 166 millones) propició que la facturación por comisiones mejorase un 4%. Sin embargo, el pago del 'impuesto' a la banca en España, junto con el impacto de la hiperinflación en Argentina y los menores ingresos del negocio de 'leasing' en Estados Unidos, moderaron la mejora del conjunto de ingresos al 11,1%. El resultado neto del negocio subió más (13,9%) gracias a que los costes crecieron menos que los ingresos (un 7,8%, por la alta inflación), lo que propició una mejora de la ratio de eficiencia de 1,5 puntos porcentuales, hasta el 44%. La entidad ha destacado que, eliminando el impacto de la inflación media, los costes hubieran bajado el 0,5%.

Más provisiones

Por el lado negativo, las dotaciones y provisiones para hacer frente a futuras pérdidas por impagos y pérdidas de valor de activos crecieron un 21%, un incremento "previsto" por el impacto del aumento de los tipos de interés y la inflación en la capacidad de pago de los clientes, la "normalización" en Estados Unidos tras ser excepcionalmente bajas el año previo, la mayor cobertura de la cartera hipotecaria en francos suizos en Polonia, y por las mayores dotaciones en Brasil por el crecimiento de la cartera crediticia.

Pese a ello, el coste del crédito (nuevas provisiones sobre el total del crédito) aumentó solo ligeramente frente al trimestre anterior (del 1,08% al 1,13%), si bien el alza es notable respecto a septiembre del año pasado (0,86%). Eso sí, la morosidad (tasa de impagos sobre el total del crédito) apenas ha subido aún del 3,07% de junio al 3,13%, favorecida por el "buen comportamiento generalizado del empleo". El fondo para insolvencias es de 24.019 millones de euros, con una tasa de cobertura del 68%. El capital creció ligeramente hasta el 12,3%, mientras que la rentabilidad sobre dicho capital se ha elevado desde el 10,86% de un año antes y el 11,56% de junio hasta el 12,28%.